Gestión contable de la emisión de empréstitos

La emisión de obligaciones puede hacerse por parte de sociedades anónimas, comanditarias por acciones y también sociedades limitadas, aunque para este último tipo de persona jurídica la Ley establece ciertas cautelas: no pueden emitir obligaciones convertibles en acciones y el importe total de la emisión no puede superar el doble de sus recursos propios salvo que estén garantizados. No obstante, en la práctica, los empréstitos son una forma de financiación utilizada por empresas de gran dimensión que puedan ofrecer garantías de solvencia a los inversores.

La emisión de obligaciones se debe hacer constar siempre en escritura pública (donde se informará sobre los aspectos básicos de la emisión) y requiere la constitución de una asociación de defensa o sindicato de obligacionistas para proteger los derechos de los inversionistas. Los empréstitos tienen costes financieros, como intereses implícitos y explícitos, y los valores asociados a las obligaciones incluyen el valor de emisión, el valor nominal, el valor de reembolso, la prima de emisión y la prima de reembolso. Además, de los empréstitos convencionales, existen los empréstitos convertibles, que se reembolsan mediante la conversión en acciones de la sociedad emisora.

Nuestro equipo puede ayudar a las empresas realizando una gestión contable integral de la emisión de empréstitos, enfocándonos en los siguientes aspectos clave:

• Preparación del folleto informativo de la emisión: Nos encargamos de ayudar en la elaboración del folleto informativo requerido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que contiene todos los detalles relevantes sobre los términos de la emisión, los riesgos asociados y otra información esencial para que los inversores tomen decisiones informadas.
• Registro y valoración de los empréstitos emitidos: Realizamos un registro preciso y una adecuada valoración de los empréstitos emitidos. Esto no solo cumple con los requisitos legales y contables, sino que también contribuye a reflejar la imagen fiel la situación económica, financiera y patrimonial de las empresas. Un aspecto fundamental para mantener la transparencia y generar confianza en los inversores.
• Evaluación del impacto financiero: Analizamos detenidamente el impacto que la emisión de empréstitos tiene en los flujos de efectivo y la estructura de capital de las empresas. Además, examinamos los costes financieros asociados y evaluamos la capacidad de pago tanto a corto como a largo plazo. Esta evaluación es fundamental para una planificación financiera efectiva.